Geração Z: sem dinheiro e sem casa, mas a caminho de ser a geração mais rica de sempre.

No entanto, nos bastidores está em marcha uma enorme transferência de riqueza que poderá mudar tudo.

A Geração Z costuma parecer a geração perdida: rendas elevadas, alimentos caros, empregos instáveis. Muitos voltam a viver com os pais no final dos vinte anos, poupam em tudo e perguntam-se como alguma vez conseguirão pagar um apartamento próprio. Ao mesmo tempo, novos dados financeiros mostram outra coisa: precisamente esta geração deverá, dentro de algumas décadas, controlar mais dinheiro do que qualquer outra antes dela.

Entre a falta de habitação e a promessa de riqueza

A realidade do dia a dia é desanimadora. Segundo análises internacionais, em muitos países um salário mínimo completo já não chega para garantir uma vida independente. Em alguns casos, são precisos cerca de 150 por cento do salário mínimo apenas para suportar renda, energia, alimentação e mobilidade. Quem é jovem e está a entrar agora no mercado de trabalho fica muitas vezes bastante abaixo desse valor.

As páginas seguintes mostram vários problemas típicos dos atuais jovens entre os 18 e os 28 anos:

• Sobrequalificação para empregos mal pagos
• Contratos a prazo em vez de estabilidade para planear o futuro
• Custos de habitação muito mais elevados do que nas gerações anteriores
• Inflação acentuada nas despesas do quotidiano

O resultado é frustração. Muitos jovens recusam empregos que consideram sem sentido ou que os esgotam por completo. Já não aceitam automaticamente os superiores como autoridades intocáveis, questionam os horários de trabalho e exigem flexibilidade. Em meios conservadores, a Geração Z é por isso muitas vezes rotulada como “preguiçosa” ou “pouco resistente”.

Por detrás da imagem dos jovens supostamente mimados está uma geração que começa a vida em condições de partida muito mais duras do que as dos seus pais.

Porque é que a Geração Z, apesar de tudo, deverá tornar-se a geração mais rica

O Bank of America analisou fluxos financeiros e a evolução do património em todo o mundo. O resultado: já hoje a Geração Z acumulou, em apenas dois anos, um património total de cerca de 9.000 mil milhões de dólares norte-americanos - apesar da crise, do elevado custo de vida e da insegurança no emprego.

As previsões vão ainda mais longe:

• Até 2030, o património poderá quadruplicar para cerca de 36.000 mil milhões de dólares.
• Até 2040, espera-se uma subida para cerca de 74.000 mil milhões de dólares.

A isto soma-se o seguinte: dentro de alguns anos, a Geração Z representará cerca de 30 por cento da população mundial. Nunca houve tantas pessoas numa geração que estejam, ao mesmo tempo, nos anos mais produtivos da vida profissional. Isso dá-lhes um enorme peso económico - enquanto trabalhadores, consumidores, empreendedores e investidores.

A “grande transferência de riqueza”: milhares de milhões mudam de geração

Especialistas veem o verdadeiro ponto de viragem numa gigantesca vaga de heranças e doações que já começou. Nos próximos vinte anos, deverão ser transferidos, em todo o mundo, cerca de 84.000 mil milhões de dólares das gerações mais velhas para as mais novas.

Num primeiro momento, beneficiam sobretudo a Geração X e os Millennials, ou seja, os atuais adultos entre, de forma aproximada, os 30 e os 55 anos. Mas uma parte considerável chega também diretamente à Geração Z - as estimativas apontam para perto de 40 por cento das pessoas desta faixa etária receberem, ao longo da vida, transferências patrimoniais significativas.

Por enquanto, grande parte da riqueza continua nos balanços dos baby boomers - mas os filhos e os netos dessa geração já estão prontos.

Quem cresce numa família com imóveis, participações empresariais ou carteiras de títulos mais robustas começa em breve a vida adulta com uma almofada completamente diferente. Mesmo quando os valores são mais modestos, uma herança ou uma doação pode ser a entrada decisiva para comprar uma habitação ou para criar uma pequena empresa.

Novas prioridades: consumo em vez de cadernetas de poupança clássicas

Enquanto as gerações anteriores apostavam fortemente na casa própria, no plano poupança-habitação e nas cadernetas de poupança tradicionais, a Geração Z está a deslocar as suas prioridades. Muitos consideram o sonho de ter casa própria irrealista num futuro previsível. Os preços de compra nas grandes cidades situam-se muitas vezes entre 8 e 12 vezes um rendimento anual - algo difícil de suportar para quem está a começar.

Consequência: o dinheiro é mais frequentemente canalizado para qualidade de vida imediata do que para sonhos imobiliários de longo prazo. Despesas típicas:

• Viagens e escapadinhas urbanas
• Assinaturas de streaming, videojogos, serviços digitais
• Compras online, sobretudo roupa e tecnologia
• Fitness, terapia, coaching e outras ofertas ligadas à saúde mental e física

Ao mesmo tempo, uma parte crescente dos jovens experimenta alternativas à forma clássica de poupança: planos de poupança em fundos cotados, experiências com criptomoedas, investimento coletivo, biscates paralelos. Nem tudo isto é sensato ou seguro, mas revela uma maior disposição para correr riscos e investir de forma digital.

Como a Geração Z poderá transformar os mercados e a sociedade

Quando uma geração controla tanto capital e tem valores tão específicos, setores inteiros acabam por mudar. As empresas observam já há bastante tempo como o comportamento e as expectativas dos mais novos se estão a alterar:

• Sustentabilidade e propósito: marcas sem uma posição credível sobre clima, diversidade e responsabilidade social perdem atratividade.
• Digital primeiro: banca, compras, encontros, aprendizagem - tudo deve funcionar no telemóvel, de forma rápida e com o mínimo possível de barreiras.
• Flexibilidade em vez de símbolos de სტატuto: a partilha de automóveis e os modelos de subscrição substituem, em parte, a compra tradicional de carro ou a vinculação de longo prazo a contratos.

Estudos calculam que a Geração Z se tornará uma das gerações mais disruptivas para a economia e para os sistemas sociais - ou seja, vai deslocar de forma visível as regras existentes.

Disto resultam oportunidades e riscos. Os sistemas de proteção social e as pensões podem beneficiar se muitos jovens adultos ganharem bem e consumirem. Ao mesmo tempo, as tensões aumentam se a diferença de património dentro da própria geração continuar a crescer - entre quem herda com uma boa almofada e quem não tem qualquer riqueza familiar.

Porque muitos jovens ainda não sentem a riqueza

As previsões falam de biliões de dólares, mas o quotidiano de muitos jovens continua muito distante disso. Na Alemanha, tal como noutros países, as grandes heranças concentram-se muitas vezes num grupo relativamente pequeno. Quem vem de uma família menos abastada talvez receba apenas uma pequena caderneta de poupança ou nada de todo.

Há ainda outro fator: o dinheiro chega, na maioria dos casos, tarde. Muitas heranças só são transmitidas quando os atuais jovens entre os 20 e os 30 anos já têm mais de 40 ou 50 anos. Mesmo assim, têm de suportar sozinhos as fases decisivas de arranque - primeiro apartamento, formação, criação de empresa, vontade de ter filhos.

Fase	Situação típica da Geração Z
20–30 anos	Formação, estágios, entrada no mercado de trabalho, pouco património
30–40 anos	Filhos, primeiros passos importantes na carreira, dívidas de estudos ou de crédito
40–55 anos	Heranças mais frequentes, salário mais alto, maior construção de património

Isto explica porque é que a Geração Z pode sentir-se ao mesmo tempo pobre e potencialmente rica: a riqueza é estatisticamente visível, mas para muitos ainda não está na conta bancária.

O que os jovens adultos podem aprender com isto

Quem pertence à Geração Z tem pouca influência sobre as grandes tendências macroeconómicas. Mas existe margem de manobra na estratégia pessoal. Alguns pontos que começam a destacar-se:

• Educação financeira torna-se uma competência-chave - mais cedo e de forma mais ampla do que nas gerações anteriores.
• Expectativas realistas sobre heranças protegem contra surpresas desagradáveis e contra gastos em excesso por antecipação.
• Flexibilidade no percurso de vida pode ajudar a aproveitar melhor as oportunidades no mercado de trabalho digital.
• Saúde mental continua a ser um “capital” próprio, com impacto direto na carreira e no rendimento.

Quem hoje aprende a lidar com dinheiro, a avaliar riscos e a definir os seus próprios objetivos pode aproveitar melhor a transferência de riqueza anunciada - independentemente do valor que, no fim, venha realmente a ser herdado.

Geração Z entre pressão e poder de intervenção

Falta de habitação, crise climática, conflito político - muito do peso recai sobre os ombros dos mais jovens. Ao mesmo tempo, a sua influência está a crescer: como eleitores, como consumidores e, em breve, também como detentores de património. A forma como usam esse poder irá decidir se a previsão da “geração mais rica de sempre” se tornará uma realidade generalizada ou apenas um número bonito num estudo bancário.