Geração Z está sem dinheiro e sem casa, mas caminha para ser a mais rica de sempre.

Im pano de fundo, está a desenrolar-se um enorme salto patrimonial que pode mudar tudo.

A Geração Z costuma parecer a geração perdida: rendas elevadas, alimentação cara, empregos instáveis. Muitos voltam a viver com os pais no fim dos vinte anos, poupam em tudo e perguntam-se como alguma vez conseguirão pagar uma casa própria. Ao mesmo tempo, novos dados financeiros mostram outra realidade: precisamente esta geração deverá, dentro de algumas décadas, controlar mais dinheiro do que qualquer outra antes dela.

Entre a escassez de habitação e a promessa de riqueza

A situação no dia a dia é desanimadora. Segundo análises internacionais, em muitos países um salário mínimo completo já não chega para uma vida independente. Em alguns casos, são necessários cerca de 150 por cento do salário mínimo apenas para suportar renda, energia, alimentação e mobilidade. Quem é jovem e está a entrar agora no mercado de trabalho fica, muitas vezes, bastante abaixo desse nível.

No centro estão vários dos problemas típicos dos atuais 18- a 28-year-olds:

• Qualificação a mais para empregos mal pagos
• Contratos a prazo em vez de estabilidade para planear
• Custos de habitação muito mais altos do que os das gerações anteriores
• Inflação forte nas despesas do quotidiano

Isto gera frustração. Muitos jovens recusam empregos que consideram sem sentido ou que os esgotam por completo. Já não aceitam automaticamente os superiores como autoridades intocáveis, questionam horários de trabalho e exigem flexibilidade. Em meios conservadores, a Geração Z é por isso muitas vezes descrita como “preguiçosa” ou “pouco resistente”.

“Por detrás da imagem de jovens supostamente mimados está uma geração que parte para a vida adulta com condições iniciais muito mais duras do que as dos seus pais.”

A grande transferência de riqueza da Gen Z: por que esta geração pode tornar-se a mais rica

O Bank of America analisou fluxos financeiros e a evolução do património em todo o mundo. A conclusão foi esta: já hoje, a Geração Z acumulou, em apenas dois anos, um património total de cerca de 9.000 mil milhões de dólares norte-americanos - apesar da crise, do custo de vida elevado e da incerteza laboral.

As projeções vão ainda mais longe:

• Até 2030, o património poderá quadruplicar para cerca de 36.000 mil milhões de dólares.
• Até 2040, espera-se um aumento para cerca de 74.000 mil milhões de dólares.

Há ainda outro dado decisivo: dentro de poucos anos, a Geração Z representará cerca de 30 por cento da população mundial. Nunca houve tantos membros de uma mesma geração, em simultâneo, nas fases mais produtivas da vida profissional. Isso dá-lhes um peso económico enorme - como trabalhadores, consumidores, fundadores de empresas e investidores.

A transferência massiva de património: milhares de milhões a mudar de geração

Os especialistas veem o verdadeiro ponto de viragem numa vaga gigantesca de heranças e doações que já começou. Nas próximas duas décadas, deverão ser transferidos em todo o mundo cerca de 84.000 mil milhões de dólares das gerações mais velhas para as mais novas.

Primeiro beneficiam sobretudo a Geração X e os millennials, ou seja, quem hoje tem grosso modo entre 30 e 55 anos. Mas uma parte relevante também chegará diretamente à Geração Z - as estimativas apontam para quase 40 por cento das pessoas desta faixa etária receberem, ao longo da vida, transferências patrimoniais significativas.

“Ainda vive nos balanços dos baby boomers uma grande parte da riqueza - mas os seus filhos e netos já estão à espera.”

Quem cresce numa família com imóveis, participações empresariais ou carteiras de valores mobiliários maiores começa em breve a vida adulta com uma almofada completamente diferente. Mesmo quando os montantes são mais modestos, uma herança ou uma doação pode ser a entrada decisiva para comprar uma casa ou iniciar uma pequena empresa.

Novas prioridades: consumo em vez das poupanças clássicas

Enquanto as gerações anteriores apostavam fortemente na casa própria, no plano poupança habitação e nas tradicionais contas de aforro, a Geração Z está a deslocar as suas prioridades. Muitos encaram o sonho da casa própria como irrealista num futuro previsível. Os preços de compra nas grandes cidades situam-se muitas vezes entre 8 e 12 vezes o rendimento anual - algo praticamente impossível para quem está a começar.

A consequência é que o dinheiro vai mais frequentemente para qualidade de vida no curto prazo do que para sonhos imobiliários de longo prazo. Despesas típicas:

• Viagens e escapadinhas urbanas
• Subscrições de streaming, videojogos e serviços digitais
• Compras online, sobretudo moda e tecnologia
• Fitness, terapia, acompanhamento e outros serviços ligados à saúde mental e física

Ao mesmo tempo, uma parte crescente dos jovens experimenta alternativas às formas tradicionais de poupança: planos de investimento em ETF, experiências com cripto, financiamento coletivo de projetos e trabalhos paralelos. Nem tudo isto é sensato ou seguro, mas revela uma maior predisposição para assumir riscos e investir no digital.

Como a Gen Z pode transformar os mercados e a sociedade

Quando uma geração controla tanto capital e tem valores tão específicos, isso acaba por mexer com setores inteiros. As empresas já observam há muito a mudança de comportamento e de expectativas entre os mais novos:

• Sustentabilidade e sentido: marcas sem uma posição credível sobre clima, diversidade e responsabilidade social perdem atratividade.
• Digital first: banca, compras, namoro, aprendizagem - tudo deve funcionar no telemóvel, de forma rápida e com o mínimo de barreiras possível.
• Flexibilidade em vez de símbolos de estatuto: o car sharing e os modelos de subscrição substituem, em parte, a compra clássica de automóveis ou a ligação de longo prazo a contratos.

“Os estudos calculam que a Geração Z se tornará uma das gerações mais disruptivas para a economia e os sistemas sociais - ou seja, uma geração que desloca de forma visível as regras existentes.”

Daqui resultam oportunidades e riscos. Os sistemas de apoio social e de pensões podem beneficiar se muitos jovens adultos tiverem bons rendimentos e consumirem mais. Ao mesmo tempo, as tensões aumentam se a desigualdade patrimonial dentro da própria geração continuar a crescer - entre quem herda com uma base sólida e quem não tem qualquer património familiar.

Porque é que muitos jovens ainda não sentem a riqueza

As projeções falam em biliões, mas o quotidiano de muitos jovens continua muito longe disso. Na Alemanha, tal como noutros países, as grandes heranças concentram-se muitas vezes num grupo relativamente pequeno. Quem vem de uma família menos abastada talvez receba apenas uma pequena conta poupança ou mesmo nada.

Além disso, o dinheiro costuma chegar tarde. Muitas heranças só são recebidas quando os atuais 20- a 30-year-olds já têm mais de 40 ou 50 anos. Mesmo assim, os anos decisivos de arranque - primeiro alojamento, formação, criação de empresa, vontade de ter filhos - continuam a ter de ser financiados com esforço próprio.

Fase	situação típica da Geração Z
20–30 anos	formação, estágios, entrada no mercado de trabalho, pouco património
30–40 anos	filhos, primeiros passos importantes na carreira, dívidas de estudos ou crédito
40–55 anos	heranças mais frequentes, salário mais elevado, maior construção de património

Isto explica porque a Geração Z pode sentir-se ao mesmo tempo pobre e potencialmente rica: a riqueza é visível nas estatísticas, mas para muitos ainda não está na conta bancária.

O que os jovens adultos podem retirar daqui

Quem pertence à Geração Z tem pouca margem de influência sobre as grandes tendências macroeconómicas. Mas há espaço para atuar na estratégia pessoal. Alguns pontos que já se destacam:

• Literacia financeira torna-se uma competência-chave - mais cedo e de forma mais ampla do que nas gerações anteriores.
• Expectativas realistas sobre heranças protegem contra surpresas desagradáveis e contra consumo excessivo a crédito.
• Flexibilidade no percurso de vida pode ajudar a aproveitar melhor as oportunidades no mercado de trabalho digital.
• Saúde mental continua a ser um capital próprio, com impacto direto na carreira e no rendimento.

Quem aprende hoje a lidar com dinheiro, a avaliar riscos e a definir os seus próprios objetivos pode aproveitar melhor a transferência de património anunciada - independentemente de a quantia herdada acabar por ser grande ou pequena.

Geração Z entre pressão e poder de moldar o futuro

Crise da habitação, crise climática, conflito político - muito pesa sobre os ombros dos mais novos. Ao mesmo tempo, a sua influência cresce: como eleitores, como consumidores e, em breve, também como detentores de património. A forma como usam esse poder vai decidir se a previsão de “geração mais rica de sempre” se tornará numa realidade ampla ou apenas num bom número num estudo bancário.