Gen Z e Bank of America: porque pode ser a geração mais rica de sempre

Mesmo que isso não se note no dia a dia, está a desenrolar-se nos bastidores um gigantesco impulso de património que pode mudar tudo.

A Gen Z é muitas vezes encarada como a geração “perdida”: rendas incomportáveis, alimentos mais caros e empregos pouco estáveis. Não é raro ver pessoas a chegar ao final dos vinte anos e a regressar a casa dos pais, a cortar despesas ao máximo e a perguntar-se como irão, algum dia, pagar uma casa. Ao mesmo tempo, números recentes sobre finanças pessoais apontam para um paradoxo: precisamente esta geração poderá vir a controlar, dentro de algumas décadas, mais dinheiro do que qualquer outra antes dela.

Entre a crise da habitação e a promessa de riqueza

O retrato do quotidiano é desanimador. De acordo com análises internacionais, em muitos países um salário mínimo a tempo inteiro já não chega para sustentar uma vida autónoma. Em certos casos, é preciso cerca de 150% do salário mínimo só para aguentar renda, energia, alimentação e transportes. Quem é jovem e está a entrar no mercado de trabalho costuma ganhar bastante menos do que isso.

Isto traduz-se em vários problemas típicos para quem hoje tem entre 18 e 28 anos:

• Sobrequalificação para empregos mal pagos
• Contratos a prazo em vez de estabilidade e previsibilidade
• Custos de habitação claramente mais altos do que os enfrentados por gerações anteriores
• Inflação forte nas despesas do dia a dia

O resultado é frustração. Muitos jovens começam a recusar trabalhos que consideram sem sentido ou que os deixam esgotados. Também já não aceitam automaticamente as chefias como autoridades intocáveis, questionam horários e exigem flexibilidade. Em meios mais conservadores, a Gen Z acaba por ser rotulada como “preguiçosa” ou “pouco resistente”.

Por detrás da imagem de jovens supostamente mimados está uma geração que arranca com condições de partida significativamente mais duras do que as dos seus pais.

Porque é que a Gen Z, ainda assim, deverá tornar-se a geração mais rica

A Bank of America analisou fluxos financeiros e a evolução do património a nível global. A conclusão: mesmo com crises, custo de vida elevado e incerteza laboral, a Gen Z conseguiu acumular, em apenas dois anos, um património total de cerca de 9.000 mil milhões de dólares.

E as projecções vão muito além do presente:

• Até 2030, este património poderá quadruplicar para aproximadamente 36.000 mil milhões de dólares.
• Até 2040, espera-se uma subida para perto de 74.000 mil milhões de dólares.

A isto soma-se um factor demográfico decisivo: dentro de poucos anos, a Gen Z representará cerca de 30% da população mundial. Nunca existiu uma geração tão numerosa a entrar, ao mesmo tempo, nos anos mais produtivos da vida activa. Isso dá-lhes uma força económica considerável - como trabalhadores, consumidores, fundadores de empresas e investidores.

A “grande transferência de riqueza”: milhares de milhões mudam de mãos

O verdadeiro ponto de viragem, dizem especialistas, está numa enorme vaga de heranças e doações que já começou. Nos próximos vinte anos, estima-se que sejam transferidos globalmente cerca de 84.000 mil milhões de dólares dos escalões etários mais velhos para os mais novos.

Numa primeira fase, quem mais beneficia são a Geração X e os millennials - ou seja, grosso modo, os actuais 30 a 55 anos. Ainda assim, uma parte relevante chega também directamente à Gen Z: algumas estimativas apontam para que quase 40% das pessoas deste grupo etário recebam, ao longo da vida, transferências patrimoniais com impacto real.

Uma grande fatia da riqueza continua hoje nas contas dos baby boomers - mas filhos e netos já estão na linha de partida.

Quem cresce numa família com imóveis, participações em empresas ou carteiras de títulos relevantes começa a vida adulta com uma almofada completamente diferente. Mesmo quando os montantes são mais modestos, uma herança ou uma doação pode ser a entrada decisiva para comprar casa ou o capital inicial para lançar um pequeno negócio.

Novas prioridades: consumo em vez das clássicas cadernetas

Enquanto as gerações anteriores apostavam fortemente em casa própria, poupança-habitação e cadernetas tradicionais, a Gen Z está a redefinir prioridades. Para muitos, o projecto de comprar casa parece, no horizonte próximo, pouco realista. Em grandes cidades, os preços de compra chegam frequentemente a 8‑ a 12‑vezes o rendimento anual - um peso difícil de suportar para quem está a começar.

Consequência: o dinheiro tende a ser canalizado com mais frequência para qualidade de vida no curto prazo do que para objectivos imobiliários de longo prazo. Exemplos comuns de gastos:

• Viagens e escapadinhas urbanas
• Subscrições de streaming, gaming e serviços digitais
• Compras online, sobretudo moda e tecnologia
• Ginásio, terapia, coaching e outras despesas ligadas à saúde mental e física

Em paralelo, cresce a procura por alternativas às formas de poupança mais tradicionais: planos de investimento em ETF, experiências com cripto, crowdinvesting e trabalhos paralelos. Nem tudo é prudente ou seguro, mas o padrão é claro: maior apetite por risco e uma abordagem mais digital ao investimento.

Como a Gen Z pode transformar mercados e sociedade

Quando uma geração concentra muito capital e, ao mesmo tempo, tem valores e expectativas próprias, sectores inteiros adaptam-se. As empresas já seguem de perto como o comportamento e as exigências dos mais novos estão a mudar:

• Sustentabilidade e propósito: marcas sem uma posição credível sobre clima, diversidade e responsabilidade social perdem atractividade.
• Digital primeiro: banca, compras, encontros, aprendizagem - tudo deve funcionar no telemóvel, com rapidez e o mínimo de fricção.
• Flexibilidade em vez de símbolos de estatuto: a partilha de carro e os modelos por subscrição substituem, em parte, a compra tradicional do automóvel e a fidelização a contratos de longo prazo.

Estudos estimam que a Gen Z venha a ser uma das gerações mais disruptivas para a economia e para os sistemas sociais - isto é, capaz de alterar de forma perceptível regras já estabelecidas.

Daqui resultam oportunidades e riscos. A segurança social e os sistemas de pensões podem ganhar fôlego se muitos jovens adultos tiverem bons salários e consumirem mais. Em contrapartida, a tensão aumenta se a desigualdade patrimonial dentro da própria geração se agravar - separando herdeiros com uma grande almofada financeira de quem não tem património familiar.

Porque é que muitos jovens ainda não sentem esse enriquecimento

Fala-se em valores na casa dos biliões, mas a realidade diária de muitos jovens continua muito distante disso. Na Alemanha, tal como noutros países, as grandes heranças tendem a concentrar-se num grupo relativamente pequeno. Quem vem de famílias com menos recursos pode receber apenas uma pequena poupança - ou nada.

Há ainda um factor de timing: o dinheiro costuma chegar tarde. Muitas heranças só são transmitidas quando quem hoje tem 20 a 30 anos já ultrapassou os 40 ou 50. Ou seja, os anos decisivos - primeira casa, formação, criação de negócio, decisão de ter filhos - continuam, na prática, a depender do esforço próprio.

Fase	situação típica da Gen Z
20–30 anos	Formação, estágios, entrada no mercado de trabalho, pouco património
30–40 anos	Filhos, primeiros saltos de carreira, dívidas por estudos ou crédito
40–55 anos	Heranças mais frequentes, salário mais alto, fase mais forte de acumulação patrimonial

Isto ajuda a perceber como a Gen Z pode sentir-se simultaneamente sem dinheiro e, ao mesmo tempo, potencialmente rica: a riqueza aparece nas estatísticas, mas ainda não está na conta bancária de muitos.

O que jovens adultos podem retirar desta realidade

Quem pertence à Gen Z tem pouca margem para influenciar tendências macroeconómicas. No entanto, há espaço para decisões pessoais e estratégia. Alguns pontos que se destacam:

• Literacia financeira torna-se uma competência-chave - mais cedo e mais abrangente do que em gerações anteriores.
• Expectativas realistas sobre heranças evitam desilusões e travam o consumo “a crédito” com base em dinheiro que pode nunca chegar.
• Flexibilidade no percurso profissional pode abrir portas num mercado de trabalho cada vez mais digital.
• Saúde mental permanece um “capital” próprio, com impacto directo na carreira e no rendimento.

Quem aprender agora a gerir dinheiro, a medir riscos e a definir objectivos pessoais estará em melhor posição para aproveitar a anunciada transferência de património - independentemente do valor que, no fim, venha efectivamente a receber.

Gen Z entre pressão e capacidade de moldar o futuro

Crise da habitação, crise climática, conflito político - há muito peso em cima dos mais novos. Ao mesmo tempo, a influência cresce: como eleitores, como consumidores e, em breve, também como detentores de património. A forma como a Gen Z usar esse poder vai determinar se a previsão da “geração mais rica de sempre” se torna uma realidade ampla ou se fica apenas como um número atractivo num estudo bancário.

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